Управление финансами интегрированных структур
Руководитель: Козенкова Т.А., д.э.н., ректор АНО «Академия менеджмента и бизнес-администрирования», профессор, заслуженный экономист РФ
Основные научные положения и разработки:
- обоснована необходимость адаптации теории финансового менеджмента организаций к интеграционным изменениям в экономике России и разработана концепция управления финансами хозяйствующих субъектов, действующих в форме интегрированных предпринимательских структур:
- систематизированы способы интеграции и формы предпринимательских объединений по организационно-правовым формам, экономическому содержанию, составу участников и выявлены характерные признаки, позволяющие объединить совокупность хозяйствующих субъектов, объединяющих свои ресурсы для согласованной совместной деятельности, в единую категорию «интегрированная предпринимательская структура»;
- выявлены экономические преимущества интеграционного взаимодействия и формы выражения синергетического эффекта от консолидации ресурсов по их видам, что определяет целевые установки интеграции субъектов хозяйствования и формирует теоретическую основу для оценки эффективности их деятельности;
- проведена классификация финансовых отношений между участниками хозяйственного процесса по субъектам взаимодействия и экономическому содержанию, выявлены факторы, влияющие на характер финансовых отношений между участниками структуры, определены внутригрупповые финансовые отношения и их влияние на систему финансового менеджмента интегрированных структур;
- раскрыты особенности процесса управления финансами в интегрированных структурах (в юридической, экономической и организационной сферах) и элементов системы управления (в части объектов и субъектов системы, финансовых методов и инструментов), что является обоснованием формирования новых концептуальных подходов к финансовому менеджменту интегрированных предпринимательских структур;
- разработана концепция финансового менеджмента интегрированных предпринимательских структур как системы управления комплексом финансовых взаимосвязей и взаимоотношений, характеризующейся многоуровневостью и иерархичностью, централизацией управленческих функций, внутренней нормативной регламентацией, синергетическим эффектом интеграции, что позволяет развить положения общей теории финансового менеджмента организаций применительно к интегрированным структурам;
- разработано научно-методическое обеспечение управления финансами интегрированных предпринимательских структур, направленное на совершенствование методологии финансового менеджмента организаций, создание эффективных финансовых механизмов и повышение качества корпоративного управления:
- раскрыта сущность и уточнены принципы, цели и задачи управления консолидированными финансами, разработаны подходы к формированию финансовой стратегии и финансовой политики, развивающие методологию финансового менеджмента в части финансов интегрированных предпринимательских структур;
- определены особенности применения методов финансового учета, анализа, планирования и финансового контроля в интегрированных структурах, предложены принципы и этапы формирования финансовой структуры в качестве основы для реализации финансовых методов, порядок регламентирования управленческого учета, бюджетирования и внутреннего контроля, как научно-методического обеспечения системы управления консолидированными финансами;
- предложены методы управления движением внутренних финансовых потоков, включающие механизмы распределения финансовых ресурсов между участниками структуры с учетом налогового фактора и условий применения различных финансовых инструментов (внутреннего заимствования, трансфертного ценообразования, формирования централизованных фондов), что позволяет повысить эффективность использования источников финансирования;
- разработаны методические рекомендации по налоговому планированию в интегрированных предпринимательских структурах, базирующиеся на принципах законности, оперативности, оптимальности, включающие направления, этапы и методы планирования, нацеленные на сближение интересов государства и бизнес-структур;
- выявлены факторы, характеризующие процесс централизации функций управления консолидированными финансами, включающие классификацию функций, соответствующих низкой, средней и высокой степеням централизации, позволяющие совершенствовать организационные формы управления;
- предложены организационные механизмы, включающие формы и модели управления финансами, формирующиеся в соответствии со степенью централизации управленческих функций, принципы рационализации моделирования, порядок распределения функций между корпоративным финансовым центром и финансовыми службами группы, обеспечивающие совершенствование организации управления консолидированными финансами;
- обоснована необходимость и определены принципы формирования комплекса внутренних регламентов и стандартов, разработан состав локальных нормативных актов, регулирующих отдельные виды финансовых отношений и направления финансовой работы, что позволяет
создать устойчивую систему финансового взаимодействия участников; - разработан системный подход к определению эффективности деятельности предпринимательских структур, основанный на синергетическом эффекте интеграционного взаимодействия, показателях результативности налогового планирования и эффективности отдельных бизнес-единиц, обеспечивающий интенсификацию внутренних резервов финансового управления
Научные труды коллектива школы:
Направления развития научной школы:
- совершенствование концепции и научно-методического обеспечения управления финансами интегрированных предпринимательских структур в целях достижения максимального синергетического эффекта;
- разработка механизмов управления финансами интегрированных предпринимательских структур, направленных на преодоление кризисных явлений в российской экономике;
- подготовка практических рекомендаций по использованию научных разработок школы в предпринимательской деятельности.
Взаимосвязанные направления научных исследований:
